交易資助帳號的秘密 - TPT 的官方通關攻略（中譯）（上）

交易資助帳號的秘密 - TPT 的官方通關攻略（中譯）（上）

這本攻略在 TPT 官網上已經有一陣子了，應該是他們老闆自己寫的，但一直沒看到有人把它翻譯成中文。趁著過年有空就來簡單用 GPT 翻譯 + 潤飾一下。

註：Take Profit Trader 是美國一家 Prop Firm，主打快速出金（進資助帳號第一天即可出金）

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正文開始

介紹

直接切入正題。

這本操作手冊的目的是教你如何成為一名資金交易員。因此，與其教你我的交易方式，我將向你展示一些我們在 Take Profit Trader（以及更早之前的多年中）一再觀察到的統計趨勢。

我不會深入講解進場與出場的位置，也不會講解任何特定類型的交易策略。

這樣做的原因很簡單：我不知道你交易的市場是什麼，或者你的時間框架是什麼。

話雖如此，我將在這本操作手冊中列出的趨勢，無論你使用何種交易策略，始終都被證明是有效的。無論你是在 1 分鐘還是 4 小時的時間框架上操作，也無論你管理的是 25,000 美元還是 150,000 美元的賬戶，這些趨勢都能幫助你更聰明地交易。

我的大部分策略都是圍繞獲得資金而設計的，因為我在剛開始時虧損了太多自己的錢。我需要資金，而如果你正在閱讀這本操作手冊，我敢打賭你也需要！

創始人自述

我的名字是 James Sixsmith，我是 Take Profit Trader 的創始人之一兼 CEO。如果你願意花幾秒鐘聽我說下去，你會發現這並不是關於我的故事，而是關於你的故事。事實上，我敢說，我和你在許多方面都很相似，儘管我們的職業很可能截然不同。

當我剛開始交易時，我是一名職業冰球運動員，希望轉型到一個能讓我賺取同樣甚至更多收入的領域，而不必受制於某家公司。

我非常尊重你的時間，所以不會用一些"廢話"或沒人感興趣的自傳故事來填滿這本操作手冊。但請容我簡單講一下我的故事，因為它對接下來我要教你的內容有著重要意義。

我的故事

剛開始交易時，我的表現糟透了，虧損多到數不清（事實上，我乾脆不再去算了），因為當時的我太過天真。你聽過那句話嗎？"你根本不知道自己有多不懂"。這正是當時的我（也可能是現在的你）。

拯救我的，是運氣。我遇到了一個相信我對交易充滿熱情的人，願意投資一些資金給我。這迫使我學會了紀律、責任感，最重要的是，如何管理虧損。這筆交易資金幫助我度過難關，我也發誓有朝一日要將這份恩情傳遞下去，而這正是我現在在做的事情。

在市場上取得一些成功後，我成立了一家小型交易教育公司，向其他交易者展示我的交易路徑（並為他們爭取資金）。因為我知道，交易資金是盈利拼圖中極為重要的一塊，我們要求交易者必須獲得資金支持。結合策略與提供資金賬戶的雙重模式，使我們登上了各大主流媒體的版面。

所以，儘管 Take Profit Trader 在 2021 年底才正式成立，但這本指南中的趨勢絕非僅僅是個人經驗的分享，而是基於數百萬數據點和數千名交易者的統計分析得出的結論。

交易並不簡單

接下來我要解釋的內容在理論上很簡單，但實際操作起來卻並不容易。即使你掌握了這些新知識（讀完這本指南後），你仍然有可能犯錯。

這一點應該不言而喻，但我還是要強調一下：我並不是在告訴你該怎麼做，也不是在提供任何投資建議。我所展示或提到的任何結果，都不能保證你的未來表現或成果。我很樂意分享我們多年來觀察到的一些普遍趨勢，但這些信息應該被你消化並內化，成為屬於你的知識。不要改變你作為交易者的本質，只需為你的工具箱增添一兩件有用的工具即可。

不要改變你自己

再重申一次：我不是在告訴你該怎麼做，也不是在提供任何投資建議。我所展示或提到的任何結果，都無法保證你的未來表現或成果。我很樂意分享我們多年來觀察到的一些普遍趨勢，但你應該將這些信息內化並融入自己的交易方式。不要改變你作為交易者的核心，只需為你的工具箱增添一些有價值的內容即可。

兩個最常見的問題

如果你曾經在資金交易公司（Prop Firm）交易過，你就會知道他們的能力測試可能非常困難。在某些公司，那些測試甚至讓人覺得像是刻意針對你一樣。

我甚至聽過有人把這些測試形容成"嘉年華規則"（意思是：不公平且難以取勝）。雖然我理解交易者的挫敗感，但也需要明白，資金交易公司（包括 Take Profit Trader）的目的是什麼。

這些公司的主要目標，是確保交易者能夠管理風險。我們希望確信，當一名交易者通過測試並最終進入我們的真實市場 PRO+ 賬戶後，資金會被妥善管理，而不是被魯莽地交易（賭博）。

我們通過在測試和 PRO 帳戶中設置某些風險參數來實現這一點。如果交易者在符合這些參數的情況下盈利，我們就可以大致判斷這位交易者的紀律水平。

關於這兩個主要問題的好消息是，它們通常是相關聯的。如果你有其中一個問題，你很可能也有另一個。但更棒的是，一旦你解決了其中一個問題，另一個通常也會自動得到改善。

問題 1：下太大了

我們最常見到的一個大問題是，交易者的交易規模遠遠超過了帳戶的資金容量。同樣地，這個問題也適用於用真倉交易的人。如果有一件在交易中經常發生的事情，那就是：如果你的交易規模過大，你的資金耗盡風險會大幅增加。

具體例子分析

舉個例子，假設你想獲得一個 $50,000 的資金交易賬戶。以下是一個來自 Take Profit Trader 的 $50,000 期貨測試帳戶範例。

首先你應該注意的數據是每日虧損上限（Daily Loss Limit）和日終追蹤回撤（EOD Trailing Drawdown）。這些數據告訴你，在測試失敗之前，你最多可以承受的虧損金額。我個人總是從較小的數字開始，也就是每日虧損上限。

"風險管理是交易中最需要被徹底理解的事情。我的第二條建議是：減倉，減倉，再減倉。不管你認為你的倉位應該是多少，至少減半。" — — Bruce Kovner

期貨合約波動範圍分析

我交易的是 E-Mini SP500（簡稱 ES），它是 S&P 500 指數的期貨版本。每張 ES 合約的每一點價值是 $50。這意味著，在 S&P 500 指數每波動一點的同時，ES 的波動價值是它的 50 倍。

數學很簡單：如果我每天最多能虧損 $1100，交易一張 ES 合約就給了我 22 點的風險空間（22 點 × $50 = $1100），在達到每日虧損上限之前。

仔細看圖表的底部面板，這是過去 14 天 ES 的"平均範圍"。我不是很喜歡平均值，但用來舉例已經足夠。這張圖表告訴我們，在過去 14 天中，ES 平均每天波動 78 點。

回到數學計算，我剛才說過，我只有 22 點的風險空間？這僅僅是這個市場平均每日波動範圍的四分之一。

過度交易的危害

我之前提到交易一張合約有 22 點的風險空間，但你最多可以交易 6 張合約。然而，22 點的總風險並不會改變。這意味著，如果你交易最大允許的 6 張合約，你每張合約的風險就只剩下 3.666 點（3.666 點 × 6 張合約 = 22 點）。

你可能已經看出問題所在。如果你在一個每天平均波動 78 點的市場中，只給自己 3.5 點的風險空間（ES 的價格變動是以 0.25 為增量），那麼在我看來，你成功的機率接近於零。

實際案例展示

為了說明這一點，我可以隨時打開我們的風險管理軟件，篩選當天表現最差的賬戶。

一些賬戶編號因隱私原因被模糊處理，但這是我寫這段文字時當天虧損最大的賬戶。這些賬戶的共同點是，它們使用了接近其最大交易規模的比例。

這名交易者管理的是一個 $150,000 的賬戶，因此可以按照自己的判斷交易最多 15 張合約，並且有 $3300 的最大虧損限額。從圖像中可以看出，這名交易者用了 10 張合約，分成了兩次交易，每次 5 張。

對於不熟悉風險管理的人來說，這看起來像是一個不知道如何判斷市場方向的交易者。但專業人士會告訴你，沒有人能準確預測市場在接下來幾分鐘內的走向，交易的核心在於風險管理。這名交易者不可能在長期內生存下去，因為他/她用 $3300 的風險限額交易了 10 張合約。

剝頭皮交易的陷阱

當交易規模（相較於賬戶參數）過大時，交易者會被迫採用某一類特定的交易策略。這些策略通常被稱為"剝頭皮交易"（Scalping）。

雖然看起來使用較小的止損和目標是最容易賺錢和管理風險的方法，但事實上，這種方法往往會增加你爆倉的機率，讓你更容易觸及回撤上限。

對於未經訓練的眼睛來說，這看起來像是一個不知道如何判斷市場方向的交易者。然而，專業人士會告訴你，沒有人能準確預測市場在接下來幾分鐘內的走勢，交易的核心在於管理風險。

這正好引出了第二個問題…（下篇待續）

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